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机构评级变动:浙江美大被调高至“买入” 今年有望盈利4.8亿元

2019年8月11日 - 阿森纳又要挖小妖
机构评级变动:浙江美大被调高至“买入” 今年有望盈利4.8亿元


  

  7月30日,浙江美大股票评级被机构调高,远光软件方大炭素等8家被初次覆盖

  浙江美大被上调至“买入”

  浙江美大日前公布了2019 年半年度业绩快报,讲演显示,2019 年上半年公司完成营业总收入 7.04 亿元,较上年同期增长 25%,完成归母净利润 1.8 亿元,较上年同期增长 25%。分季度看,公司 2019 年 Q2 完成营收 4.1 亿元,同比+21%,完成归母净利润 1.07 亿元,同比+27%。Q2 业绩整体略好于市场预期。

  对此,中信建投证券研报谈论称,浙江美大盈利威力好于预期,主要原因是该公司董事长 2017 年上任后,推行高端品牌化路线,公司产品布局连续优化,毛利率晋升。费用管控上,公司一方面加大高铁、新媒体等广告投入,塑造品牌高端化抽象,另一方面,连续推进管理精细化,努力降本增效。

  其看好集成灶行业后续渗出率的提高,以及浙江美大在集成灶行业龙头位置,预计该公司2019-2020 年收入别离同比增长 25.00%、25.00%,利润别离为 4.83 亿、6.19 亿,同比增长 28.00%、28.00%,对应 PE17、13X,鉴于集成灶细分行业优于厨电的整体表现,以及公司在集成灶行业的龙头位置,上调评级,给以“买入”评级。



  远光软件等8家被初次覆盖

  根据天风证券当天公布的研报,2019 年 7 月 29 日,国网电商已完成股份划转过户登记手续办理,成为远光软件第一大股东。定位国家电网数据运营平台,国网电商是泛在电力物联网核心角色。此次国网电商正式入主,远光软件行业位置进一步晋升。

  考虑到该公司治理布局变化,成本管控强化下管理效率无望晋升等因素,天风证券预计公司 2019-2021 年将完成营业收入15.10、17.46、20.12 亿元,归母净利润 2.36、2.94、3.69 亿元,对应 EPS 别离为 0.28、0.35、0.43 元,参考同类公司 2019 年平均估值,我们给以公司 2019 年 40.56X P/E,目标价 11.36元,给以“增持”评级。

  如下为7月30日被机构初次覆盖的上市公司名单:



(文章来源:西方财富研究中心)


(责任编辑:DF120)